Das Passwort ist für den Zugriff über SSH. Davon wird aber abgeraten. Wenn man SSH einrichtet, sollte man auch einen Key hinterlegen, ein Passwort ist zu leicht zu erraten. Die Freifunkrouter hängen gewöhnlich im Internet. Du möchtest nicht dass irgendwer aus dem Internet das Passwort für deinen Router errät und SSH-Zugriff hat, weil man dann nämlich allerlei Schandtaten in deinem Heimnetz machen kann, und keine der Firewalls im Freifunkrouter mehr greifen. Wenn du also ein Passwort gesetzt hast, dann solltest du das auf jeden Fall wieder entfernen.
Für die Einrichtung von SSH siehe auch: SSH-Key einrichten